娱乐最先知

5G时代的第一个10倍风口

更新时间:2019年03月14日 17:04    来源:华尔街见闻    手机版

本文首发于华尔街见闻(ID:wallstreetcn)VIP,加入见闻会员,可第一时间阅读更多 VIP 专属内容,那里有见闻研究投资团队的所思所想。文中观点不构成投资建议。

5G时代的第一个10倍风口:

边缘计算来了

《超高清视频产业发展行动计划》出台,很可能会是第一个万亿规模的5G商用产业,推动和加速5G的用户需求迭代。

在大时代背景之下,云计算下的边缘计算成为越来越重要的支撑力量,是通过技术手段来真正实现高传输、低延阻的核心驱动因子。

万亿规模的投资之下,哪些领域是最确定性的受益板块?在《行动计划》的推动之下,市场对于这两个行业反应热烈。

01

发生了什么?超高清时代即将到来

上周末,由工信部、国家广电总局、中央电视台联合印发的《超高清视频产业发展行动计划(2019-2022)》出炉,引发市场重点关注。

到2022 年超高清视频产业总体规模超过4 万亿元,4K 生态基本完善,8K 关键技术研发和产品化取得突破,4K 电视终端销量占比超过40%,不少于5 个省市的有线电视网络和IPTV 平台开展4K 直播频道传输和点播业务,4K 超高清视频用户达1 亿。

到2022 年核心器件取得突破,4K 电视终端全面普及,8K 电视销量占比超过5%,超高清节目制作能力超过3 万小时/年,超高清视频用户数达到2 亿,在文教娱乐、安防监控、医疗健康等领域实现超高清视频的规模化应用。

在《行动计划》影响下,5G产业的第一个大应用行业已经出现。在行动计划的影响下,势必将会出现几条确定性的赛道机会。1)首先是网络传输和扩容改造带来的需求,这个范类在当下最确定下的5G行业支出,属于资本开支明确的领域;2)其次,超高清内容的普及和推动还需要对于存储能力和计算能力提高,将会带来对IDC、CDN等旺盛需求,依靠高网速、低延时来实现可靠传输。3)下游应用,主要是集中在安防、企业云通信等B端领域应用。

资料来源:天风证券

作为5G时代可能率先跑出来的大产业机会,超高清视频的大框架已经搭建完毕——全力推进的5G基础设施、全球最大的内容产出。但是在基础设施和内容之间,尚缺乏连接器,能够提升和完善用户体验,并使之顺利商业化。

02

背景是什么?发力边缘计算,优化用户体验

能够连接5G商用的潜能和下游产业的机会的,是被行业内称为边缘计算的创新技术。

边缘计算,MEC(Multi-access Edge Computing),出现在4G时代起始的2013年。当初架构的设想是将整个云计算大平台的核心网网元迁移至靠近终端的边缘。泛指的是IT和云平台的运算能力向靠近终端的地方下沉,融合网络传输、计算、储存和应用的创新能力,来提高边缘“小计算”的反馈和效率。

从本质上而言,边缘计算是云计算的一个子类。如何理解边缘计算和云计算的差异?通俗地来说,云计算是一整个银行分行,依靠大数据通过借贷融资来提高整个经济产业的效率,继而提升生产-消费的周转率,并以此产生促进作用;边缘计算,类似于支点机构的存在,职能上、算力上比云计算要小,但是更精准更本地化,效率更高更快。

云计算中心需要搭建大量的机房,将数据和算力集中在一起,整个数据量异常庞大,因此在处理较小需求时的反馈与效率将会被拉低;边缘计算通过CDN小基站的分布,收集本地数据和任务,处理之后向云后台反馈,以及对前台需求做出响应。

作为5G时代的三大应用场景,eMBB 增强移动宽带、URLLC 超高可靠超低时延通信和mMTC 海量大连接物联网决定了其对时延、带宽、安全等方面提出了新的诉求。例如车联网对即时性要求特别高的业务,目前的云计算架构还无法满足,海量的数据需要终端的分析,带宽需求暴增,时延难以保证,用户体验未达到相应的等级。

三大运营商就是在这个大背景下不断发力边缘计算。例如中国联通就在2019的合作会议上,宣布在全国31个省市加快MEC边缘业务的规模部署。据了解,目前中国联通MEC 边缘云生态合作伙伴已达153 家;中国移动早在2018 年10 月30 日成立了边缘计算开放实验室,致力于提供产业合作平台,凝聚各行业边缘计算的优势,促进边缘计算生态的繁荣发展,目前已有第一批34 家合作伙伴;中国电信则在MEC 方面提出5G MEC 融合架构,基于通用硬件平台,支持MEC 功能、业务应用快速部署。同时支持用户面业务下沉、业务应用本地部署,实现用户面及业务的分布式、近距离、按需部署。还支持网络信息感知与开放。最后是支持缓存与加速等服务及应用。

对于运营商而言,超高清正是驱动边缘计算等相关业务铺设和算力提升的重要应用。超高清视频产业将为5G 带来重要的下游应用需求,促进终端用户对5G 的需求进而带来5G 收入增量,进一步强化运营商网络建设的能力和动力。

03

为什么重要?云时代下的技术驱动

5G时代,边缘计算MEC会成为网络架构中最重大的变化特征,边缘网络第一次得以出现在无线网络体系中,从而推动网络基站建设、支撑运营链条的革命机会,未来物联业务将高度依赖边缘端的部署能力来实现高带宽、低延时、高密度链接等需求。

在5G时代下,边缘计算最重要的途径就是提升了基础设施能力和业务场景的相关度。

5G 业务更加多样化,业务属性更加贴近场景,数据中心将越来越多地向靠近终端的边缘渗透。从易获取性、减轻核心网与传输负担上来看,MEC 在5G 中作为重要特性的地位会越来越显著。

流量和时延,是MEC 缓解的两大网络业务痛点:IDC 报告显示,到2020 年将有超500 亿的终端和设备联网,而在2018 年就已有50% 的网络面临带宽的限制,40%的数据需要在网络边缘侧分析、处理和存储。

边缘计算于是被确立为5G 关键技术,将配套移动接入网搭建贴近用户和终端的处理平台,提供IT 或者云的能力,以减少业务的多级传递,降低核心网和传输的负担。从大应用场景来看:在eMBB 中,4K 视频、3d 视频、AR 和VR 等对用户峰值速率、流量密度和实时性的要求空前提高,回传网络和传输网络都面临沉重压力,因此需要将内容和业务尽可能向用户方向下沉,尽可能部署在接入侧,使得大流量集中在MEC 所辖范围内进行转发,以实现业务的分流,减轻核心网和传输网的负担。

因此,才会有顶层工信部、国家广播电视总局、中央广播电视总台印发《超高清视频产业发展行动计划(2019-2022年)》文件的支持出台,即因为基础设施的架构已经准备就绪,产业推动的爆发即将到来。

04

接下去关注?资本开支投向何方?

从网络通信技术原理看,超高清视频等内容生产出来之后,需要存储在数据中心等网络内容中心节点,然后通过CDN 节点为用户选择最优传输路径,最后通过电信或广电运营商的基础电信网络向视频应用用户完成内容传输。超高清视频产业的成熟和持续快速发展,将带来存储和带宽需求的高速增长,对CDN、IDC 等承载环节带来长期需求拉动。

资料来源:天风证券

超高清视频内容的持续丰富,将带来存储需求的持续高速增长。数据中心作为网络内容存储的核心载体,有望重点受益。根据IDC 数据,中国IDC 市场持续高速增长,未来仍将保持30%以上较高增速。

同时IDC 的集中化趋势也很明显,发达地区和靠近骨干网的一线核心城市IDC 集中度较高。此次《行动计划》对超高清视频内容的制作量给出了明确的要求,随着超高清视频内容的快速丰富,视频内容对数据中心(IDC)的需求有望加速增长。长期来看,网络内容的持续丰富,尤其是视频流量的暴增,将会带动整个IDC行业长期持续成长。

资料来源:中国产业信息

作为2019年诸多行业业绩不确定性的年份,5G作为新基建的代表,其背后的CAPEX无疑是最明确的,在高增长的推进建设之下,由边缘计算代表的几个细分的开支方向无疑将会成为行业最强的赛道,驱动TMT迈向高成长的引擎。


文章转载自网络,作者观点不代表本网站立场,如需处理请联系客服

华尔街见闻其它文章

全球避险资产亚洲开盘大涨,美股期货大跌

全球避险资产亚洲开盘大涨,美股期货大跌

受消息冲击,亚市早盘,现货金拉升约3美元,报1282.81美元/盎司;道指期货跌近500点,标普500期指跌1.6%。WTI原油跌逾2%。离岸人民币小幅拉升,报6.7882。美元/日元盘初跌约50点。...

2019年05月06日 06:13
7月1日起施行!国务院发布政府投资条例

7月1日起施行!国务院发布政府投资条例

中华人民共和国国务院令第712号《政府投资条例》已经2018年12月5日国务院第33次常务会议通过,现予公布,自2019年7月1日起施行。总理李克强 2019年4月14日政 府 投 资 条 例第一章总则第一条为了充分发挥政府投资作用,提高政府投资效益,规范政府投资行为...

2019年05月05日 17:02
美股从熊市到牛市:1929年花了25年,如今只要215天

美股从熊市到牛市:1929年花了25年,如今只要215天

本文由华尔街见闻(ID:wallstreetcn)原创,文中观点不构成投资建议。央行对市场的影响力有多大,看看美股由熊转牛的时间就知道了:美银美林研究发现相关期限正在大大缩短,相同的转换在1954年需要25年,如今只要215天。美银美林的研究指出,在1929年9月7日到1954年9月

2019年05月05日 14:45
5分钟看完巴菲特股东大会

5分钟看完巴菲特股东大会

本文由华尔街见闻(ID:wallstreetcn)原创,文中观点不构成投资建议。没投谷歌是蠢,投亚马逊是价值投资转向?要不要增持苹果?5G怎么投?会不会投腾讯阿里?可能大举投资中国?比特币玩什么套路?小朋友怎么了解人性?北京时间5月4日晚间,全球投资人一年一度的盛宴召

2019年05月05日 14:45
腾讯QQ发布《00后数据报告》:2018年Q4用户同比增长13% 火影和柯南仍是最爱

腾讯QQ发布《00后数据报告》:2018年Q4用户同比增长13% 火影和柯南仍是最爱

本文来自全天候科技,阅读更多请登陆www.awtmt.com或华尔街见闻APP。作者|张超编辑|罗丽娟随着微信的兴起,QQ一度被看做是已经过时的一款社交软件。然而,财报数据显示,QQ上仍有超8亿的月活用户,且年轻用户比重还在不断增加,腾讯的“年轻化”战略在该应用中日益明显。

2019年05月05日 14:20
美股从熊市到牛市:1929年花了25年 如今只要200余天

美股从熊市到牛市:1929年花了25年 如今只要200余天

央行对市场的影响力有多大,看看美股由熊转牛的时间就知道了:美银美林研究发现相关期限正在大大缩短,相同的转换在1954年需要25年,如今只要215天。美银美林的研究指出,在1929年9月7日到1954年9月22日期间,(市场下跌超20%后)标普500指数花了9146天才达到新高。而今

2019年05月05日 10:37
聆听巴菲特和芒格:直击2019伯克希尔股东大会

聆听巴菲特和芒格:直击2019伯克希尔股东大会

美东时间5月4日周六,巴菲特领导的伯克希尔哈撒韦公司(伯克希尔)年度股东大会又一次在美国中部小城奥马哈举行。华尔街见闻再次准时为读者带来大会内容图文直播。雅虎财经此次连续第四年直播伯克希尔股东大会,从北京时间5月4日21点45分开始播放,并提供中文实时翻译,

2019年05月04日 21:44
回到2013年11月水平,美联储4月仍在全速缩表

回到2013年11月水平,美联储4月仍在全速缩表

根据5月2日披露的最新资产负债表显示,在刚刚过去的四月份里,美联储共缩减了460亿美元的资产,使资产总规模降至38900亿美元,为2013年11月以来的最低水平也就是说,自2017年10月启动资产负债表缩减以来,美联储已经削减了5800亿美元的资产,这在美联储历史上绝无仅有。

2019年05月04日 15:18
失业率都创下近五十年新低了 美联储还有理由不加息?有!

失业率都创下近五十年新低了 美联储还有理由不加息?有!

美国4月非农大超预期,然而对美联储而言,加息的理由并没有那么充分。周五公布的美国4月非农新增26.3万人,高于市场预期的19万人;失业率跌至3.6%,创1969年以来最低水平。强劲的劳动力市场减缓了年初以来有关经济衰退的担忧。受非农数据提振,纳指大涨1.58%,标普收涨0

2019年05月04日 09:45
多面程维

多面程维

本文来自全天候科技,阅读更多请登陆www.awtmt.com或华尔街见闻APP。作者| 杨泳洁 编辑| 罗丽娟程维廋了。今年3月,滴滴出行总裁柳青在微博上发了一张图,并配文“一个在两周内瘦成一道闪电的男人”,而图中之人正是滴滴出行创始人、CEO程维。随后,程维转发该条微博并回

2019年05月04日 09:05
比特币盘中大涨5% 突破6000美元关口 创去年11月来新高

比特币盘中大涨5% 突破6000美元关口 创去年11月来新高

Bitfinex报价显示,比特币盘中突破6000美元关口,创去年11月来新高,日内涨超5%。...

2019年05月04日 05:00
美股集体上涨 道指涨200点 纳指涨超1%

美股集体上涨 道指涨200点 纳指涨超1%

道指上涨200点,标普上涨约0.9%,纳指维持100点或1.2%的涨幅。...

2019年05月04日 00:27
那个引爆金融危机的危险资产,正在卷土重来!

那个引爆金融危机的危险资产,正在卷土重来!

本文由华尔街见闻(ID:wallstreetcn)原创,文中观点不构成投资建议。曾经在全球金融危机中声名狼藉的合成CDO又再度出现在人们视野。摩根大通最新数据显示,在连续三年两位数增长的背景下,2018年合成CDO的销量超过了2000亿美元,今年迄今其销量更是增长了40%,而在201

2019年05月03日 23:53
云集IPO首日盘初大涨40% 市值逾33亿美元

云集IPO首日盘初大涨40% 市值逾33亿美元

本文来自全天候科技,阅读更多请登陆www.awtmt.com或华尔街见闻APP。九个月前,成立仅三年的拼多多在上海和纳斯达克两地敲钟,开盘首日股价一路上涨,市值近290亿美元,一度被看作是行业最励志的代表。九个月后的今天(5月3日),会员电商平台云集也在杭州和纳斯达克两地

2019年05月03日 23:31
美联储Evans:如果经济走软 可能需要更低的利率

美联储Evans:如果经济走软 可能需要更低的利率

美联储Evans表示,如果经济走软,可能需要更低的利率。他表示,最新非农就业数据明显高于就业人口的增长趋势。美联储Bullard称,目前的通胀有一些太低。...

2019年05月03日 22:43
美国4月ISM服务业指数降至20个月新低

美国4月ISM服务业指数降至20个月新低

继制造业指数下滑之后,美国4月ISM服务业指数降至55.5,创2017年8月以来新低,意味着第二季度美国经济动能的放缓。(更新中)...

2019年05月03日 22:31
巴菲特:对苹果最新财报感到满意

巴菲特:对苹果最新财报感到满意

据CNBC报道,巴菲特表示并未改变苹果持仓。此前媒体称伯克希尔哈撒韦一直在购买亚马逊股票。截至去年末,伯克希尔公司持有价值超过400亿美元苹果股票。今年以来,苹果股价上涨了大约32%,前几日利好财报公布后股价大涨,市值一度重回1万亿美元大关。...

2019年05月03日 22:23
继特朗普之后 美国副总统和白宫首席经济顾问呼吁降息

继特朗普之后 美国副总统和白宫首席经济顾问呼吁降息

美国副总统彭斯表示,由于通胀很低,美联储应考虑降息,特朗普认为经济增长周期“刚刚开始”。特朗普首席经济顾问库德洛称,美国4月非农就业是井喷级数据,美联储应考虑降息。据华尔街见闻实时新闻总结:美国副总统彭斯:特朗普认为经济增长周期“刚刚开始”。经济中看不

2019年05月03日 22:05
美国4月非农远超预期 美股三大指数高开

美国4月非农远超预期 美股三大指数高开

5月3日周五公布的美国4月非农业就业人数远超预期,带动美股三大指数高开。其中,道指涨0.45%,标普500指数涨0.5%,纳指涨0.7%。个股方面,亚马逊涨2.5%,巴菲特称伯克希尔买入了亚马逊股票。特斯拉平开,马斯克增持2500万美元,融资规模从20亿美元增至23亿美元。...

2019年05月03日 21:30
媒体:软银考虑将愿景基金进行IPO

媒体:软银考虑将愿景基金进行IPO

5月3日周五,华尔街日报报道称,日本软银正考虑将其规模为1000亿美元的愿景基金进行IPO,还考虑设立规模不少于1000亿美元的第二只基金。华尔街日报援引消息人士的话说,软银的第二只基金也将专注于投资创业企业,此外,软银正在与阿曼谈判,寻求阿曼对其现有1000亿美元的

2019年05月03日 21:23
华尔街见闻
华尔街见闻

最新文章

更多>>